保荐人执行120笔成本相关控制测试,结合生产成本核查情况说明发行人是否存在将生产材料成本混入研发费用的情形

发布时间:

2023-12-08

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问询问题

申报材料及前次审核问询回复显示:

(1)报告期内,公司主营业务毛利率分别为 35.57%、38.80%、40.15%、39.33%。发行人 2020 至 2022 年主营业务产品毛利率持续上升,而同行业可比上市公司整体下降;同时,发行人研发费用中的研发材料占比整体提升。

(2)根据公开信息,发行人部分前五大客户 2020 至 2022 年的销售毛利率整体亦呈现下降趋势。

(3)报告期内,公司通过产品类别及各类别产品内部结构调整,使得毛利率相对较高的先导阀、制动阀收入占比持续提升。

(4)报告期内,同行业可比公司的毛利率与存货周转率之间呈现同向变动关系,即两个指标 2020 至 2022 年均下滑、 2023 年 1-6 月均提升,但发行人的毛利率与存货周转率变动则呈现反向变动关系。

请保荐人、申报会计师结合生产成本核查情况说明发行人是否存在将生产材料成本混入研发费用的情形。

 

问询回复

(一) 保荐人、申报会计师已结合发行人生产经营特点有效执行生产成本核查程序,发行人生产成本归集、分配、结转准确、完整、及时,不存在异常

 保荐人、申报会计师结合发行人生产经营特点执行以下生产成本核查程序:

  1、了解发行人主要产品液压阀、阀体铸件的生产工艺流程和成本核算方法、各项生产成本核算内容,检查成本核算方法、各项生产成本核算内容是否与生产工艺流程匹配、是否符合实际生产经营情况,评价成本核算方法、各项生产成本核算内容是否合理和适当、符合《企业会计准则》的相关规定并保持一致性。

  2、通过审阅《生产计划控制规定》《物资领用管理制度》《仓库管理制度》等相关内部控制制度了解生产与仓储业务循环相关的关键内部控制,以发行人及子公司生产计划单为起点,采用随机抽样方法抽取控制测试样本,具体样本量为发行人及子公司每期各 10 笔共 120 笔,逐笔获取 BOM 表、原材料领用单、外协订单、外协结算单、产成品入库单、销售订单/销售合同、产成品出库单等关键单据,测试与生产与仓储业务循环相关的关键内部控制运行的有效性。

  3、分析复核发行人报告期内液压阀、阀体铸件的成本结构,核查成本结构是否发生重大异常变化,并对比同行业可比公司的成本结构,核查发行人成本结构是否合理;对生产成本进行分析性复核,检查主要产品的单位成本是否发生异常波动,是否存在跨期调节成本的情况。

  4、编制发行人成本倒轧表,与原材料、在产品、库存商品等存货、人工成本和制造费用的发生额进行勾稽,检查成本结转的准确性。

  5、获取报告期内发行人的存货收发明细表,复核原材料领用与成本费用口径是否一致,核查发行人是否存在将生产领用的原材料金额计入研发费用或将研发领用的原材料金额计入生产成本的情况。

    6、根据发行人存货发出计价方法,对原材料、库存商品等存货执行存货发出计价测试,核查存货结转的准确性,是否存在跨期调节成本的情况。

  7、获取并查阅发行人薪酬管理制度、员工名册、 职工薪酬明细表,核查生产人员的工资薪酬、社保公积金等是否均计入生产成本,检查非生产人员的工资薪酬、社保公积金等是否错误计入生产成本,核实生产成本中人工成本的完整性、准确性。

  8、获取报告期内发行人的制造费用明细表,分析制造费用及各明细项目变动的原因及合理性。

  经核查,保荐人、申报会计师认为:发行人生产成本归集、分配、结转准确、完整、及时,不存在异常情形。

  (二) 发行人不存在将生产材料成本混入研发费用的情形

  1、发行人已建立健全与物料领用相关的内部控制制度

  报告期内,针对物料领用,发行人已专门制定《仓库管理制度》《物资领用管理制度》《财务管理制度》等相关内部控制制度,明确规定物料存放、领料的审批程序及审批流程、领料单据以及其录入 ERP 系统要求、领料月度对账和会计核算等相关内容,各类物料领用前须履行审批程序,领用时须持经审批签字的领用单据,领用后须履行记录、对账、记账程序,物料领用部门与物料保管部门、会计核算部门权责分明。报告期内,发行人与物料领用相关的内部控制制度的相关规定明确、合理,为物料领用的成本费用会计核算奠定可靠的制度基础。

  2、发行人与物料领用相关的内部控制制度得到有效执行

  报告期内,生产部门严格按照《物资领用管理制度》的相关规定,依据产品物料清单经审批后定额领用材料,领料单对应具体生产订单、车间、产品和工序。各月末仓库部门与生产部门核对当月生产领料情况,财务部门根据核对无误的生产领料数据,按照月末一次加权平均法核算生产领用的材料成本并生成领料汇总表,依据生产订单实际领料情况核算直接材料成本,投入的直接材料成本按定额在半成品和完工产品之间分配。

报告期内,研发部门严格按照《新产品设计开发管理办法》的相关规定,依据图样、技术要求、工艺规格、有关技术标准等编制材料消耗工艺定额明细表,经审批后按需领料,领料单对应具体研发项目。各月末仓库部门与研发部门核对当月研发领料情况,财务部门根据核对无误的研发领料数据,按照月末一次加权平均法核算研发领用的材料成本并对应分配至具体研发项目。

  如上所述,报告期内,发行人研发活动与生产活动相互独立,不存在物料生产领用与研发领用混同、生产材料成本混入研发费用的情形,发行人与物料领用相关的内部控制制度得到一贯、有效执行,为物料领用的成本费用会计核算奠定可靠的执行保障。

  3、报告期内,发行人研发费用材料投入占比虽整体呈上升趋势但仍低于同行业可比公司,经模拟测算,各期材料投入增加金额对当期毛利率无重大影响

  报告期内,发行人研发材料投入金额及其占比与同行业可比公司对比如下:

如上表所示,假设报告期内发行人研发材料投入占比均保持 2020 年度的水平,经模拟测算,各期材料投入增加金额对发行人当期研发费用率、毛利率的影响较小。

  综上所述,保荐人、申报会计师已结合发行人生产经营特点有效执行生产成本核查程序,发行人生产成本归集、分配、结转准确、完整、及时,不存在异常。报告期内,发行人已建立健全与物料领用相关的内部控制制度,相关规定明确、合理并得到一贯、有效执行。报告期内,发行人研发费用中材料投入占比虽整体呈上升趋势但低于同行业可比公司,经模拟测算,各期材料投入增加金额对当期毛利率无重大影响。因此,发行人不存在将生产材料成本混入研发费用的情形。

 

注:本案例为海宏液压创业板IPO项目