发行人对客户的信用期自客户收到发票之日起计算,与应收账款起算时点存在时间差,造成应收账款周转率反映的客户回款时间长于信用期

发布时间:

2023-12-13

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问询问题

关于应收账款周转率。申报材料显示,公司对报告期各期末应收账款余额前五名客户的信用政策均在 3 个月以内,信用期自客户收到发票之日起计算,公司对主要客户信用政策稳定。报告期各期末,发行人应收账款周转率(次/年)分别为 3.20、3.29、2.55、2.65,整体放缓。

请发行人说明给予客户信用政策稳定但应收账款周转率下降的原因,以及应收账款周转率反映的客户回款时间长于 3 个月的原因。

 

问询回复

1、公司给予客户信用政策稳定但应收账款周转率下降的原因

报告期各期末,公司应收账款由普通应收账款、数字化应收账款债权凭证两部分构成,应收账款周转率及剔除数字化应收账款债权凭证后应收账款周转率及其变动情况如下:

报告期内,公司在考虑客户资信实力、采购规模、区域特点、交易惯例等多种因素的基础上,经与客户商务洽谈,约定付款期限、付款方式等结算政策并保持稳定,公司不存在放宽付款条件或者信用政策以刺激销售并导致应收账款异常增长、应收账款周转率异常下降的情况。另外,加之公司持续加强应收账款催收管理工作,报告期各期末公司应收账款余额保持在合理水平,并随着营业收入的持续上升而逐年增长。

但随着近年来电子承兑汇票、数字化应收账款债权凭证的普及,徐工集团、中联重机等客户自 2021 年开始持续增加“徐工融票”“云信”“融信”“三一金票”等数字化应收账款债权凭证支付货款的金额及比重。根据《关于严格执行企业会计准则切实做好企业 2021 年年报工作的通知》(财会〔2021〕 32 号)的相关规定,公司在收到徐工集团、中联重机等客户以数字化应收账款债权凭证方式支付的货款后,直至到期兑付前, 均在“应收账款”列示,但对于客户而言,其已视为支付货款。报告期内及期后相关数字化应收账款债权凭证出票人均正常如期兑付,相关客户支付能力未发生重大不利变化,公司不存在相关数字化应收账款债权凭证违约兑付而发生坏账损失或被后手追索的情况。

虽然报告期内公司应收账款周转率整体呈下降趋势,但剔除数字化应收账款债权凭证影响后,应收账款周转率整体呈上升趋势,其中 2021 年调整后的应收账款周转率较高,主要原因为:受益于当年主机整机出口量大幅增加,下游工程机械行业及液压行业景气度较高,当年公司、同行业可比公司营业收入均同比大幅增长,同时货款回款情况也较好。

2、公司应收账款周转率反映的客户回款时间长于 3 个月的原因

剔除数字化应收账款债权凭证的影响后,报告期各期公司应收账款的平均回款时间为 3.5 个月左右,与公司给予客户的信用期 3 个月基本一致。

报告期内,公司客户回款的整体平均时间略高于信用期 3 个月的主要原因在于:信用期自客户收到发票之日起计算,公司确认应收账款的时点与信用期的起始时点因发票邮寄、客户记账等原因存在 0-1 个月的时间差,再加之部分客户自身付款审批流程严格繁琐导致其实际付款期限比销售合同约定略有延迟,综合引起公司存在一定规模的逾期应收账款。报告期各期末,公司逾期应收账款约为20%,且整体上呈下降趋势,期后回款良好,未实际发生大额坏账损失,公司不存在重大逾期应收账款坏账风险。截至 2023 年 9 月 30 日,报告期各期末公司逾期应收账款及期后回款情况如下:

公司的主要客户均为工程机械行业内的知名企业集团,经营资质优异、财务状况正常、信誉状况良好,且与公司保持长期、稳定、友好的业务合作关系,因此,少量应收账款逾期回款情况对公司整体应收账款回款未产生重大不利影响。

综上所述,报告期内, 公司给予客户的信用政策稳定,不存在放宽付款条件或者信用政策以刺激销售并导致应收账款异常增长、应收账款周转率异常下降的情况。

整体上看,报告期内公司应收账款周转率呈下降趋势,客户实际回款时间亦长于约定的信用期 3 个月,主要原因在于:

(1) 随着近年来电子承兑汇票、数字化应收账款债权凭证的普及,报告期内客户以出具或背书数字化应收账款债权凭证方式支付货款的金额及比重持续增加,但根据《关于严格执行企业会计准则切实做好企业 2021 年年报工作的通知》(财会〔2021〕 32 号)的相关规定,各期末尚未到期兑付的数字化应收账款债权凭证依然列示在“应收账款”项目,导致各期末应收账款余额持续增长;

(2) 公司确认应收账款的时点与信用期的起始时点因发票邮寄、客户记账等原因存在 0-1 个月的时间差,加之部分客户实际付款期限略有迟延,综合导致报告期各期末公司存在 20%左右的逾期应收账款,但应收账款逾期比例整体上呈下降趋势,且逾期应收账款期后回款良好,公司不存在重大逾期应收账款坏账风险。剔除数字化应收账款债权凭证的影响后,报告期各期公司应收账款周转率整体呈上升趋势,应收账款平均回款时间为 3.5 个月左右,略高于公司给予客户的信用期 3 个月主要受逾期应收账款的影响。

总之,报告期内公司给予客户的信用政策稳定,应收账款回款情况良好,应收账款周转水平正常,应收账款周转率、应收账款回款平均时间的变动趋势,符合公司实际生产经营情况,具备合理性。

 

注:本案例为海宏液压创业板IPO项目