IPO案例:未对除原材料和库存商品之外的存货计提跌价的原因合理性

发布时间:

2023-02-10

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问询问题

根据招股说明书, ( 1) 报告期各期末, 发行人存货账面余额分别为8,476.19 万元、 7,871.10 万元和 10,211.93 万元, 主要由原材料和库存商品构成;(2) 报告期内发行人存货周转率低于同行业平均水平; (3) 发行人对原材料和库存商品计提了跌价准备, 存货跌价准备计提比例分别为 2.76%、 5.26%和
5.21%。
请发行人说明: 
 未对除原材料和库存商品之外的存货计提跌价准备的原因。
 

问询回复

除原材料和库存商品外, 公司未对其他存货计提跌价准备, 主要原因及合理性分析如下:

1、 委托加工物资

报告期各期末, 委托加工物资余额分别为 320.67 万元、 417.30 万元、458.02 万元和 929.93 万元, 委托加工物资系根据订单发往外协厂商的原材料,库龄较短, 且其在期后 6 个月内的结转率较高。 由于其流动性较好, 不存在减值迹象, 公司未对委托加工物资计提跌价准备。

2、 在产品

报告期各期末, 公司在产品余额分别为 407.95 万元、 489.00 万元、 585.51万元和 678.47 万元, 在产品系根据生产订单领用的原材料及半成品, 库龄较短,流动性较强。 公司主要产品的生产周期较短, 在产品结转为库存商品的速度较快, 因此各期末在产品余额较小。 考虑到公司主要产品在报告期内销量持续增
加, 因此未对在产品计提跌价准备。

3、 合同履约成本

截至 2020 年末的合同履约成本主要为国网思极神往位置服务(北京) 有限公司项目发生的外协费用和人工费用 657.74 万元。截至 2021 年末的合同履约成本主要为: (1) 中国测绘科学研究院项目发生的人员成本及差旅费、 加油费等费用 56.33 万元; ( 2) 成都金四维数字测绘科技有限公司项目发生的外协费用及人工成本 19.96 万元; (3) 国网思极神往位 置服务(北京) 有限公司项目发出的外协费用、 人工成本等费用 37.36 万元。

截至 2022 年 6 月末的合同履约成本主要为: (1) 四川峨眉山四零三建设工程有限责任公司项目发生施工费等费用合计 80.91 万元; (2) 中国地震台网中
心项目发生施工费等费用合计 69.66 万元; ( 3) 中国测绘科学研究院项目发生
的人工成本及差旅费用等合计 94.70 万元。

报告期各期末, 合同履约成本库龄较短, 且均有对应项目合同, 相关合同不存在预计亏损的情况, 不计提减值具有合理性。

4、 发出商品

报告期各期末, 发出商品库龄及对应客户情况如下:

公司发出商品可变现净值的确定依据: 以产品销售合同约定的价格减去估计的销售费用和相关税费后的金额为其可变现净值。由于前述发出商品的账龄多在 1 年以内或者 1-2 年, 发出商品均有对应合同, 且合同金额(合同预计收入) 大于发出商品余额, 对应项目的执行情况未发生恶化等不利情形, 因此相关的发出商品不存在减值迹象。

同时, 中国测绘科学研究院、 中国地震台网中心及国网思极均规模较大、或股东背景、 资质较好, 发出商品账龄较长是由于相关项目型业务验收周期较长导致的, 因此发出商品库龄较长具有合理性, 即公司未对发出商品计提跌价准备具有合理性。

 

注:本案例为司南导航科创板IPO项目