IPO企业,如何进行财务规范?

发布时间:

2022-08-04

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01 引  言

对于IPO企业,财务的规范性要求比照对上市公司的规范性要求,在审核的过程中,甚至更为严格。

我们通常接触的IPO企业,从开始培育,到逐渐孵化,再到步入申报期,最后进入反馈冲刺阶段,这是一个很漫长的过程,短则3年,长则5年以上。

在股改完成之后,公司要建立自身的财务规范制度,并有较为扎实的会计核算基础。如果还存在一些小问题,那就在申报期内慢慢进行整改

IPO公司的内部控制报告,也是要求公司不存在重大缺陷,但是一些小问题,可以逐步规整。

但是关于IPO公司应如何去进行财务规范,则是一个“千人千面”的复杂问题

这关系到知晓财务规范的标准,规范的路径,以及落实到位的执行力和保持跟踪的有效反馈和修正机制。

我们今天就简单展开来聊聊。

 

02 财务规范的五大要求

上市财务的规范要求,我们分为五条

1. 会计基础工作规范,财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计制度的规定,在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量,并由注册会计师出具了无保留意见的审计报告。

2. 发行人的内部控制在所有重大方面是有效的,并由注册会计师出具了无保留结论的内部控制鉴证报告。

3. 财务数据符合具体的发行条件:主板、创业板和科创板的具体发行条件各不相同。

4. 依法纳税,各项税收优惠符合相关法律法规的规定。发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖。

5. 发行人资产质量良好,资产负债结构合理,盈利能力较强,现金流量正常。不存在重大偿债风险,不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。

 

第三条是具体的发行条件,必须满足,同时在满足的基础上,存在富余空间

怎么来理解?比如主板的其中一项要求是:

最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元,净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据

 

但实际申报的公司中,我们很少看到净利润只有四五千万的,大部分都大于8000万,或者大于1亿。

所以门槛放在那里,但只是最低门槛;不过,也不是说审核故意提高门槛,而是因为,在未来想象空间不大的成熟行业里,净利润大于8000万,经营会更为稳定,也更有利于抗住较大的外部环境风险。

这和整个宏观环境和行业格局密切相关。

第四条是和纳税相关的,对于大部分公司来说要满足这一项,难度都不大

第五条则是资产的稳定性,必须要保证公司未来较长一段时间的稳定性经营。

想想看,公司上市了后不久,就经营发生困难,干不下去了,那这个审核过程一定会被质疑。所以,一定要选择财务健康、具有独立经营能力和核心商业模式的优秀公司。

再回到上述的第一条和第二条,则是在整个财务规范中,最重要的两条:内部控制+会计核算基础。

好的内部控制,能保证企业规范经营,并防范重大经营风险。

我们接触的大部分IPO企业,尤其是民营企业,许多都是老板的“一言堂”。

企业从小作坊阶段开始发展,业绩做大了后想上市,但却不是业绩好就足够的,还需要有规范的内部控制制度。

转贷、现金交易、第三方回款、关联方资金拆借、关联方担保等,事实上都是在企业自由生长的情况下,出现的一些经营事项。

有些事项的存在,和行业密切相关,比如农副产品行业的现金交易,一定比例存在。

但部分在法律边缘,以及和行业不特定相关的行为应该逐步规范。不然,在后续核查的过程中,很难自证清白。

会计核算工作规范,意味着会计核算基础扎实,账表一致,会计处理准确,且不存在重大会计政策变更、会计差错更正等。

大家做过IPO也知道,部分IPO企业的核算基础是相对薄弱的,一开始很难应对IPO审核过程中各种数据的核查和披露要求。

这也需要在整个培育和申报过程中,逐步进行完整。

 

03 财务规范的路径

围绕上述要求中的第一点和第二点(最主要的点),IPO企业进行财务规范的路径,也是从各项经济活动出发的。

因为我们知道,财务报表数据,事实是企业经营的反映

如果企业经营存在不合规的地方财务报表也会不可避免地反映出来这一点,而内部控制报告中也会提示这项缺陷

企业的各种经营活动,通过内部控制流程加以规范,并遵守相关法律法规,这就达到了合法性和合规性

接着,完善的会计核算体系,将各种经营活动以有序、留痕的方式,按照企业会计准则的规定“经济业务——业务台账——原始凭证——会计凭证——明细账——总账——报表”的路径,反映在报表中。

因此,财务规范过程,必须要在领导层面有这种意识,并在股权结构和治理机构的顶层设计中,就树立规范的意识,牢记IPO过程中所必须做到的合法合规。

有了稳固的股权结构和完善的治理机构,就可以逐步制定适用于各项业务循环的相关流程和制度,以及如何经过合理的设计和安排,让各项业务有序进行,保证业务的合法合规以及留痕。

业务合规后,相关的内部控制制度也完善了,接下来就是会计核算基础加强,提升核算能力,账务处理能力,让业务均有相关台账,并反映到报表的全过程都能实现留痕。

等前面三步都完成了,那财务报表的合规性,自然也就水到渠成

 

我们也可以再来总结下规范的路径:

1.股权结构和治理结构:股权清晰、结构合理

2.发行人主体业务:业务独立、合规;内控完善

3.会计核算、纳税合规:会计基础扎实,会计核算能力强,纳税合规

4.财务报表合规:审计报告无保留意见;内部控制鉴证报告:无保留意见

 

对于上述路径来看:

第一步要求我们在股改时,就要设立好顶层架构整体框定好主体资产,保证资产优质、合规,重要资产权属不存在重大纠纷;业务、财务、机构、人员等独立;股权权属清晰,控制权相对集中等。

这是至关重要的第一步,如果这一步存在问题,有可能带来实质性障碍。

第二步则要求我们重视业务及相关的内控制度;第三步则回归到财务本身,重视会计基础,包括核算和账务处理等。

IPO过程中对财务本身的管理要求,倒不是很高。

第四步则是前面三步做好后的自然结果,也是整个过程中的目标导向。

如果前面三步存在问题,最后的结果也会陷入“难产”,甚至需要花费更大的力气去缝补

从这点来看,从一开始就有财务规范的意识,并脚踏实地去做了,虽然前期成本较高,但却有利于后期的路更顺利。

 

04 总  结

IPO公司中的财务规范,我们就简单聊到这里,主要包括财务规范的目标和实现的路径

但就具体而言,财务规范涵盖到方方面面,是一个非常复杂的体系,也是IPO过程中需要有“花费许多人力、时间和精力”的地方

有一个专业的技术指导,让你在IPO的过程中,始终把握好方向,抓住关键点,是非常重要的。

 

文 | FreeCity (转载请注明出处)行走的审计汪